- Eine neue Studie sieht seit dem Aufstieg von Binance zum weltweiten Monopolisten der Kryptobörsen einen stark gestiegenen Einfluss auf die Händler.
- Token, die Binance 2023 notieren wird, werden der Studie zufolge größere Kurssprünge erleben als die Neu-Notierungen 2022, was bedeutet, dass der „Binance-Effekt“ den „Coinbase-Effekt“ ersetzt.
Eine neue Studie der On-Chain-Vermögensverwaltungsfirma Ren & Heinrich zeigt, dass die Token-Preise innerhalb eines Monats nach ihrer Notierung an der Kryptobörse Binance um über 70 Prozent ansteigen. In der Studie wurde die Notierung von 26 Münzen eineinhalb Jahre lang beobachtet. In dieser Zeit steigen die Token in der Regel innerhalb von 24 Stunden nach ihrer Notierung auf Binance um 41 Prozent, während sie bis zum dritten Tag um 24 Prozent zulegen.
Die Untersuchung von Ren & Heinrich beweist, dass Token von ihrer Notierung auf Binance genauso profitieren wie von ihrer Notierung auf Coinbase, auch wenn solche Preissprünge nur kurzfristig sind. Vor zwei Jahren wurde der Coinbase-Effekt zu einem Branchenbegriff, als die Preise für Token nach ihrer Notierung an der wichtigsten Kryptobörse der USA in die Höhe schnellten.
Eine Studie des On-Chain-Analyseunternehmens Messari vom April 2021 ergab, dass der Preis von Token, die auf Coinbase notiert sind, in der Regel innerhalb von fünf Tagen nach der Notierung um 91 Prozent steigt.
Grund für den Binance-Effekt
Ren & Heinrich schreiben, dass „eine Binance-Notierung in der Regel einen positiven Einfluss auf den Krypto-Kurs hat“. Der Bericht fügt hinzu, dass der „Binance-Effekt“ ein Nebeneffekt des riesigen Handelsvolumens – dem höchsten aller Kryptobörsen. Mit Stand vom 5. Januar 2023 betrug es 7,5 Millionen Dollar, fast dreimal so viel wie das seiner Konkurrenten.
Roberto Talamas, Data Science and Analytics Manager bei Messari, ist der Meinung, dass die einfache Benutzerführung und die Liquidität der Börse zum Binance-Effekt beitragen. Die Bedienoberfläche von Binance macht auch es auch „technisch Unbegabten“ leicht, Kryptotransaktionen an der Börse durchzuführen.
Talamas erklärte weiter, dass Binance im Vergleich zu anderen Börsen derzeit mehr Liquidität zufließt. Daher würde sich die Binance-Notierung von Token positiv auf die Kurse der Token auswirken. Coinbase sei die einzige Börse, deren Daten derartige Auswirkungen auf die Notierung von Token gezeigt haben, sagt Talamas.
Die Studie von Ren & Heinrich ergab, dass Token am 30. Tag ihrer Notierung auf Binance in der Regel einen Preisanstieg von 73 Prozent im Vergleich zum ersten Tag der Notierung verzeichnen. In dem Bericht wird das Beispiel der Notierung des nativen Tokens (STG) von Stargate Financee angeführt.
Am Tag der Notierung stieg der Preis von STG von 0,33 Dollar auf 0,80 Dollar – ein Anstieg von 152 Prozent. Der Bericht relativiert jedoch auch insofern, dass diese Kursanstiege in der Regel nur von kurzer Dauer sind. Etwa 50 Prozent aller Kryptowährungen verlieren ihre Gewinne spätestens sechs Wochen nach dem Börsengang wieder. In der Studie wurde jedoch festgestellt, dass Münzen, die während des Bullenmarktes notiert wurden, besser abschnitten als solche, die während des Bärenmarktes notiert wurden.
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„Binance-Effekt“ größer als „Coinbase-Effekt“
Talamas ist der Meinung, dass der primäre Faktor, der zum Binance-Effekt beiträgt – die leichtere Zugänglichkeit für Kleinanleger – derselbe ist wie beim Coinbase-Effekt. Er fügte hinzu, dass Branchenanalysten darin übereinstimmen, dass der Binance-Effekt tiefgreifender sein kann, wenn Binance Nutzer und Einlagen von seinen Konkurrenten anziehen kann, da dies sowohl seine Liquidität als auch die Kundenbasis erhöhen würden. Grzegortz Drozdz, eine hochrangige Führungskraft beim Finanzdienstleister Conotoxia, hat ähnliche Ansichten wie Talamas.
Drozdz sagt, dass mehr als 65 Prozent der Token, die im vergangenen Jahr auf Binance neu notiert wurden, erhebliche Kursgewinne verzeichneten. So stieg der Kurs von Optimismusm direkt nach der Notierung auf Binance um über 300 Prozent. Er prognostizierte, dass Token, die in diesem Jahr auf Binance gelistet werden, einen noch deutlicheren Kursanstieg erleben werden als die letztjährigen Listings.
